2009年作為分水嶺，以阿里的互聯(lián)網(wǎng)B2B、B2C、C2C等模式的電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)的崛起，徹底改變了中國人的生活方式。而隨著網(wǎng)絡(luò)成本的降低，網(wǎng)速，帶寬的不斷提升，交易信用體系的快速完善，移動(dòng)硬件的“器官化”，這一歷史性的社會(huì)生活方式變革作為起點(diǎn)和核心根源，導(dǎo)致了整個(gè)中國傳統(tǒng)物流體系的根本性變革。

學(xué)術(shù)上常稱為：現(xiàn)代物流與供應(yīng)鏈管理體系，其內(nèi)涵包括識別技術(shù)，定位技術(shù)，SAAS，HAAS，物聯(lián)網(wǎng)，大數(shù)據(jù)，區(qū)塊鏈，人工智能，供應(yīng)鏈金融等等多個(gè)方面，顯而易見，快遞業(yè)是最先被凸現(xiàn)出來的行業(yè)，快遞行業(yè)作為最廣泛的最深度最近距離與社群居民相關(guān)的大產(chǎn)業(yè)已然崛起（在資本市場上閃亮登場的新首富，和批量中國前百位富豪正說明這個(gè)行業(yè)的價(jià)值）。

然而這個(gè)行業(yè)在過去十幾年間的持續(xù)47.5%的復(fù)合高速發(fā)展，和未來至少八年仍然將保持35%復(fù)合高增長的最大的矛盾，或障礙在最后一公里，俗稱“最后一公里瓶頸”，這一矛盾因?yàn)槿肆Y源嚴(yán)重受限，成本快速攀升，既是行業(yè)痛點(diǎn)，也是社會(huì)化難點(diǎn)。而且越來越痛，越來越難！

鑒于此，過去五年來為解決末端問題涌現(xiàn)出了許許多多的商業(yè)模式，其中較為有規(guī)模和較為集中帶來投資的行業(yè)是“智能快件箱行業(yè)”，然而這個(gè)行業(yè)經(jīng)歷過五年多時(shí)間的快速規(guī)模化發(fā)展，產(chǎn)生了相當(dāng)多的發(fā)展中的問題，事實(shí)上這個(gè)行業(yè)在2016年11月已經(jīng)渡過了整個(gè)行業(yè)的拐點(diǎn)，標(biāo)志特征是幾乎所有的行業(yè)企業(yè)啟動(dòng)了全面收費(fèi)。

即便如此，行業(yè)的陣痛可能仍然會(huì)持續(xù)一年甚至更久些，但過去一個(gè)月隨著行業(yè)內(nèi)具有先發(fā)優(yōu)勢的“領(lǐng)先企業(yè)速遞易”的停牌引發(fā)了諸多黑文，這不僅對該企業(yè)不公平，對行業(yè)健康發(fā)展也帶來嚴(yán)重后果，鑒于此，筆者作為行業(yè)重度實(shí)踐，深度思考及行業(yè)觀察者需要發(fā)聲！

首先筆者嚴(yán)重聲明，筆者絕對不是雷鋒，但筆者所有如下觀點(diǎn)表述，走勢判斷，邏輯分析，包括引入數(shù)據(jù)均歡迎所有的關(guān)注的同仁，投資方等等各個(gè)方面的人士來公開針對性質(zhì)疑，拍磚！筆者一定奉陪！當(dāng)然前提是您能耐性閱讀完本文，筆者目的就一個(gè)，讓大家能真正專業(yè)的認(rèn)識這個(gè)行業(yè)，從而能讓行業(yè)盡快健康，有序的發(fā)展！

一、行業(yè)規(guī)模和通過智能快件箱投遞的占比

2016年日單8600萬，2017年日單1.2億，至2020年日單在2.8億左右（關(guān)于2020年快遞總量超千億的預(yù)測是最具權(quán)威的阿里相關(guān)高管的去年5月提出的，且受到行業(yè)內(nèi)的高度認(rèn)可）通過智能快遞柜投遞的快遞量占比2016年在6.8%，2017年會(huì)超過11%。

未來四年內(nèi)通過智能快遞柜投遞量會(huì)達(dá)到快遞總量的30%（您完全可以不服這個(gè)數(shù)據(jù)的，但前提是先把末端投遞人員至少增加到現(xiàn)在體量的3倍！而我只想問的問題是，現(xiàn)在咱現(xiàn)有站點(diǎn)的人員招聘很輕松嗎？站點(diǎn)都非常穩(wěn)固嗎？別說你再增加三倍的人員。）

大家由此可以看到，這是一個(gè)多么好的行業(yè)，既是智能化，信息化等的商業(yè)發(fā)展的應(yīng)該倡導(dǎo)的典范，又是用戶隱私問題，安全問題，時(shí)空差問題解決的相對最優(yōu)的途徑。哪里去找這樣既有商業(yè)價(jià)值，又極具社會(huì)價(jià)值，同時(shí)還是瘋狂逆經(jīng)濟(jì)發(fā)展周期的好行業(yè)呢？

二、是不是一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上必不可少的行業(yè)

作為行業(yè)食物鏈的頂端，幾乎所有的公司都在布局自己的配送體系或輔助體系。比如阿里的菜鳥驛站，京東的除了京東快遞的京東派，京東自提柜，唯品會(huì)旗下的品駿物流等等；作為行業(yè)中游的各大快遞公司針對末端的“媽媽驛站”“鄰里”“速邸”“嘿客”或“順豐家”包括一些結(jié)合快遞公司自身優(yōu)勢來建立的末端配送的“OTO”服務(wù)店等等，幾乎每家快遞公司都在積極出手解決末端問題，如果所謂沒有什么實(shí)操經(jīng)驗(yàn)的所謂專家們還在質(zhì)疑這個(gè)行業(yè)存在的必要性，確實(shí)令人匪夷所思。

然而就以現(xiàn)在的情況看，電商直營，或快遞公司直營的末端解決最后一公里的企業(yè)會(huì)如何呢？上面這些企業(yè)大家都可以去探究一下，末端網(wǎng)點(diǎn)的門店式，或“站點(diǎn)式”“棧式”的建設(shè)絕對不是簡單的上游產(chǎn)品投遞的與用戶的一般性延申，它包涵了太深刻的極其豐富的內(nèi)涵，因?yàn)槌藛渭兊摹翱爝f”這個(gè)產(chǎn)品之外，還包涵諸多的，諸如管理系統(tǒng)全新開發(fā)，組織管理模式的重塑，各種場景的落地資源掌控，還有智能硬件體系的云端管理及與用戶交互的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)管理等等，這些是電商平臺(tái)型公司，純正的快遞公司的優(yōu)勢嗎？

尤其是作為基礎(chǔ)業(yè)務(wù)量的來源支撐方面，就目前的體量而言，較為客觀的情況是，單一快遞公司的量還不足以支撐門店的成本。那么問題來了，這些門店的虧損及運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)又由誰來承擔(dān)呢？能不能承擔(dān)的起呢？

末端場景資源特別有限，集約化派送，不僅是行業(yè)發(fā)展的趨勢，也是社會(huì)資源綜合化公平利用的基本要求。在這個(gè)最核心問題上，大家是公平的。那么是不是超級電商就能一家獨(dú)大呢？

我們還是數(shù)據(jù)和趨勢演變來表述，以最為成功和超級龐大的淘系平臺(tái)而言，自2009年市場占比95%以上到現(xiàn)在的整體趨勢是總單量在迅猛上升，但總體市場占比在逐步下滑，誰在填補(bǔ)或是迅猛擴(kuò)充這些份額？

2016年的數(shù)據(jù)看騰訊的微商占比已經(jīng)超過8%，并且仍然在快速迅猛增加，大家看看“有贊”的發(fā)展，還有類型化電商如，通信三大公司，諸多銀行，還有類似“小米”“華為”的用戶商城來的訂單在增長，還有至少100家以上優(yōu)質(zhì)的垂直類細(xì)分品牌電商的快速崛起都在迅速的分流訂單。

越來越高企的末端配送成本，包括持續(xù)增長的人力管理成本，年輕人持續(xù)的末端配送工作意愿降低，還有日益突出的物流末端交通運(yùn)輸問題。就可以預(yù)見的未來，集約化配送模式是唯一解決的辦法，當(dāng)然集約化處理的模式除了“智能快件箱”模式（能占到市場總量的30%-40%），還有社會(huì)場景綜合化利用的“人工驛站模式”，或者部分場景的兩者結(jié)合體（能占到市場總量的30%左右）。

剩下的延續(xù)當(dāng)前的快遞人員直送能占到30%的比例，而即使是這樣的一種簡單延續(xù)當(dāng)前上門的模式想要穩(wěn)固住這一比例，也將會(huì)提升派費(fèi)作為基本代價(jià)來實(shí)現(xiàn)（必須是用戶來買單，涉及到人力的模式一定是最貴的，這毫無疑問。順豐快遞一直是最好的代表）。

三、都有哪些行業(yè)企業(yè)

國家隊(duì)的各省“郵柜”少不了，上市公司三泰控股旗下的全資子公司品牌“速遞易”，順豐控股的“豐巢”，還有中集集團(tuán)背景下的“E?！?，新城地產(chǎn)控股的“云柜”，海爾旗下的“日日順樂家”，富友金融旗下的“收件寶”，還有聚寶信息旗下的“魔格”，廈門本地化的“鳥箱”，還有細(xì)分市場的“遞易”等。

大家去認(rèn)真研究這些企業(yè)，每家企業(yè)的基因和擅長都有巨大的不同，一些所謂的行業(yè)評論者，根本不了解這些企業(yè)之所以在過去五年間發(fā)展的邏輯，和經(jīng)歷的企業(yè)變革與洗禮。當(dāng)行業(yè)面臨問題的時(shí)候，總以為這些企業(yè)都會(huì)“死掉”，這是對行業(yè)的嚴(yán)重錯(cuò)誤認(rèn)知，也是對行業(yè)的極其不尊重，對行業(yè)的健康發(fā)展帶來了巨大的本來就不應(yīng)該有的負(fù)面。

這些企業(yè)當(dāng)前每日承載了750萬單以上的末端派送任務(wù)，且還在快速增長！這些企業(yè)都屬于在經(jīng)歷了快速發(fā)展擴(kuò)張之后，集體性共鳴和共識于網(wǎng)點(diǎn)落地成本的控制，合理增加營收的思維轉(zhuǎn)變，和更高品質(zhì)及功能的產(chǎn)品，還有運(yùn)維能力及成本的控制等等多方面的認(rèn)知，行業(yè)屬于不斷反思，調(diào)整，優(yōu)化時(shí)期。相信這種在充分市場競爭過后不約而同的相似領(lǐng)悟會(huì)在隨后產(chǎn)生較大的市場協(xié)同效應(yīng)。

另外一個(gè)非?？陀^的事實(shí)是：在末端鋪設(shè)的柜子使用方面，快遞員投遞時(shí)從來沒有考慮這個(gè)柜子是由誰來鋪設(shè)的而決定是否使用，而是這個(gè)柜子本身是否處于便利之地，柜子本身的功能是否簡潔易用且更穩(wěn)定，同時(shí)使用之后是否會(huì)給用戶造成困擾作為依據(jù)的。所以核心問題在于各家運(yùn)營企業(yè)的產(chǎn)品是否更優(yōu)，系統(tǒng)是否更人性化，更強(qiáng)！

最后，上游純互聯(lián)網(wǎng)化的大小各類交易產(chǎn)生包裹訂單平臺(tái)幾百家，中游規(guī)?；爝f十幾家，而末端場景化，屬地化的物聯(lián)網(wǎng)，或基于人的站點(diǎn)有十幾家公司，甚至幾十家公司存在是非常正常的，也是符合邏輯的！

雖然這些企業(yè)都在艱難中前行，但所謂外行的行業(yè)評論者，僅僅憑借一些片面的數(shù)據(jù)，和表象無端抹黑行業(yè)，更無需幫行業(yè)企業(yè)去“杞人憂天”，前景無限遼闊，現(xiàn)實(shí)無比殘酷，相信行業(yè)企業(yè)每天都在砥礪，磨練，自我鼓舞前行！至少在自我升級及優(yōu)化后，還有被整合的巨大價(jià)值。

四、行業(yè)虧損說明什么？這里有一個(gè)巨大的“悖論”

以“智能快遞柜”行業(yè)而言，這么龐大的，如此最近距離走進(jìn)社區(qū)，每日如此浩大的包裹，快遞量通過智能硬件與最具有價(jià)值的用戶直面交互，全新的社會(huì)生活方式徹底轉(zhuǎn)變后的物聯(lián)網(wǎng)項(xiàng)目，有市場培養(yǎng)期，企業(yè)間猛烈充分競爭期帶來的階段性虧損非常正常（從商業(yè)的角度講：虧損可恥！）。

但其商業(yè)價(jià)值過于巨大，而屬于各屬地化不同場景逐一落地，對產(chǎn)品，團(tuán)隊(duì)，運(yùn)營模式，管理模式等都有巨大的考驗(yàn)，沒有任何案例可以遵循，這個(gè)虧損成本是所有優(yōu)秀的顛覆式行業(yè)都必須面臨的，這是一個(gè)物聯(lián)網(wǎng)項(xiàng)目，不是互聯(lián)網(wǎng)項(xiàng)目，她對市場產(chǎn)生的變革會(huì)慢于互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，而人們總是歡欣鼓舞于成功企業(yè)帶來的現(xiàn)實(shí)成功，往往非常容易忘記這些企業(yè)曾經(jīng)走過的艱難，BAT牛不牛？好不好？成功不成功？

我們再回顧一下互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展式，90年底初期互聯(lián)網(wǎng)熱，完全類似行業(yè)龍頭速遞易前幾年的二級市場反應(yīng)，而99年互聯(lián)網(wǎng)泡沫來臨，吐槽，詆毀，甚至謾罵互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的所謂行業(yè)專業(yè)人士比比皆是，什么互聯(lián)網(wǎng)太虛，沒有盈利模式，沒有價(jià)值，害人的，燒錢的，甚至還上升到政治高度！然后經(jīng)過極其艱難的四年，期間談互聯(lián)網(wǎng)色變的地步，而2003年末開始，人們的看法開始逐步轉(zhuǎn)變。

一方面就智能快遞柜行業(yè)作為一個(gè)龐大的物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用項(xiàng)目而言，當(dāng)前行業(yè)總投入100億左右，而行業(yè)累計(jì)的虧損不超過25億，筆者這樣給大家總算帳的時(shí)候，或許大家很容易就平撫了心情，這個(gè)和相當(dāng)多的平臺(tái)行業(yè)的真正的“燒錢”模式，簡直根本不值一提！這也是為什么筆者必須抽絲剝繭，勇敢站出來，表達(dá)客觀真相原因！

行業(yè)企業(yè)都在用心認(rèn)真的做事，不應(yīng)該再遭受無端的非議！另外一方面，自2016年末開始，行業(yè)的收費(fèi)整體呈現(xiàn)非常明顯的改變，類似區(qū)域化的公司“鳥箱”甚至都開始略有盈利！在當(dāng)前雙向收費(fèi)模式加逆向物流的寄件功能集合項(xiàng)下，個(gè)別企業(yè)的單格口日均收入已經(jīng)超過0.34元！

這樣一個(gè)物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)階段性，充分競爭期的虧損根本不應(yīng)該是問題，問題的核心是，這樣一個(gè)商業(yè)模式是不是正在被越來越廣泛性的無以替代的被接受和高頻次使用！核心是其產(chǎn)品是否正不斷自我超越，并緊緊跟隨政府市場監(jiān)管要求，越來越貼近用戶需求，帶給更基礎(chǔ)用戶生活的美好?。?！然后，您還擔(dān)心根本不遠(yuǎn)的，可預(yù)計(jì)的未來其帶來巨大商業(yè)價(jià)值嗎？

五、未來行業(yè)如何變化

這是一個(gè)非常核心，也是所有行內(nèi)外的人關(guān)注的話題，筆者斗膽梳理分析和勇敢預(yù)判，不涉及個(gè)人及公司利益，所有表述均來自對產(chǎn)業(yè)的深入貼近和不斷持續(xù)深刻思考帶來的一些筆者認(rèn)為的理性分析，供行業(yè)企業(yè)家，投資者參考。

因?yàn)檫@個(gè)行業(yè)的價(jià)值太過巨大，窺視者眾，上面這些企業(yè)僅僅是公開亮相的，從快遞，電商包裹派送端口引發(fā)的商業(yè)價(jià)值布局或討論基礎(chǔ)，而真正未來所謂商業(yè)價(jià)值巨大的根源在于，其疊加業(yè)務(wù)的場景優(yōu)先占據(jù)及設(shè)備延展性和行業(yè)經(jīng)驗(yàn)值疊加產(chǎn)生的。

百度外送CEO鞏振兵對我說過一句話：“對于90后而言，所見既即時(shí)得！”這句話涵蓋了整個(gè)末端行業(yè)的價(jià)值基礎(chǔ)。

這真的是一個(gè)中國社會(huì)整體性生活方式轉(zhuǎn)變帶來的全新商業(yè)機(jī)會(huì)，針對的人群就是90后及95后00后，這種網(wǎng)購，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)下單帶來的增量會(huì)持續(xù)到十五年之后，直到2010年出生的人開始進(jìn)入社會(huì)，這一增量才會(huì)逐步平穩(wěn)下來。因?yàn)榘隽坎粏螁蝸碜援?dāng)前的所謂快遞，而是更多生活化場景的需求快遞化帶來的巨大增量！而作為這類人群的標(biāo)準(zhǔn)特性“所見既即時(shí)得”的要求，必須是網(wǎng)格化，區(qū)域?qū)俚鼗膱鼍啊白灾瘛奔啊皸！被颉绑A站”占據(jù)雄踞者才能滿足他們的這一需求！

您可以理解成它是近距離微倉概念，您也可以理解為生根的短半徑的成熟服務(wù)團(tuán)隊(duì)實(shí)現(xiàn)這類用戶需求的能力。

鑒于此，我們有理由理解，現(xiàn)在的智能快件箱運(yùn)營商首先滿足快遞，解決電商包裹上游企業(yè)的瓶頸，存活下來，未來的，保溫，冷藏，餐配，更多區(qū)域生活化類似洗衣，水果等配送交互會(huì)不斷疊加，這完全是可以預(yù)見的，而且這一天會(huì)以越來越快的速度到來！

由此，當(dāng)前末端智能化企業(yè)的格局就非常微妙，BAT一定會(huì)參與，只是由誰？什么時(shí)間點(diǎn)？什么樣的方式參與我們不得而知而已！而行業(yè)里先發(fā)優(yōu)勢企業(yè)，純?nèi)狡髽I(yè)更有優(yōu)勢，緣由不言自明。而在這些超級線上流量寡頭仍然未出手之前，當(dāng)前行業(yè)企業(yè)會(huì)有什么樣可能的變局呢？我們先看看行業(yè)企業(yè)的狀況。

1、在當(dāng)前市場已經(jīng)落地15萬以上網(wǎng)點(diǎn)，經(jīng)過五年市場競爭，行業(yè)壁壘已經(jīng)很高的背景下，新起盤子，重新開張的全新企業(yè)入局的機(jī)會(huì)以及很小了。

2、這個(gè)行業(yè)貌似門檻很低，而門檻在于規(guī)模化，沒有規(guī)模化價(jià)值就受損，所以對于大資金而言規(guī)?；褪蔷薮箝T檻，同時(shí)簡單的規(guī)模化經(jīng)過幾年實(shí)際情況來看，和商業(yè)成功完全不能劃等號，因?yàn)樵O(shè)備的功能性，系統(tǒng)的穩(wěn)定性等直接影響了用戶體驗(yàn)，直接產(chǎn)生了額外的運(yùn)維成本，那些企業(yè)能真正痛定思痛，解決產(chǎn)品問題，那些企業(yè)能價(jià)值最大化，活的也會(huì)更好！同時(shí)這么多離散的物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備的BD，運(yùn)營人員管理能力帶來的不同管理成本，始終在直接在考驗(yàn)行業(yè)企業(yè)的生死存亡，而不在于是誰在和你競爭。

所以只有那些具有先發(fā)優(yōu)勢企業(yè)，真正經(jīng)歷過全場景開拓運(yùn)營，深刻領(lǐng)略過各種上述發(fā)展過程中必須要經(jīng)歷過的“各種行業(yè)深坑”帶來的切膚之痛的企業(yè)，且已經(jīng)完成優(yōu)化，升級的行業(yè)企業(yè)具有更大機(jī)會(huì)。另外末端行業(yè)集約化才是節(jié)約成本，提升效率的最優(yōu)選擇，所以純?nèi)狡髽I(yè)具有更大機(jī)會(huì)。大家可以比照。

3、行業(yè)整合機(jī)會(huì)，其實(shí)現(xiàn)在有較為明顯的三類企業(yè)，一類是國家郵政集團(tuán)公司為代表的“郵柜”，一種是順豐控股并有部分快遞企業(yè)參與的快遞行業(yè)背景的“豐巢”，還有就是以上市公司三泰控股旗下“速遞易”為代表的純?nèi)狡髽I(yè)（相關(guān)企業(yè)如上所列），為了更好的協(xié)同，尤其是規(guī)?；骝?qū)動(dòng)，國家隊(duì)參與三方企業(yè)，或快遞企業(yè)背景的豐巢參與三方企業(yè)都存在較大可能性。

豐巢作為順豐控股，攜二通一達(dá)后發(fā)制人，發(fā)展較為迅猛，但未來一樣面臨規(guī)?；l(fā)展帶來的各種行業(yè)通病需要解決，同時(shí)圓通，匯通，天天等關(guān)系也需要梳理，這些都是需要客觀面對和亟待解決的問題。國家隊(duì)的郵政集團(tuán)公司參與現(xiàn)有純?nèi)狡髽I(yè)極有可能性，因?yàn)榧饶荏w現(xiàn)作為國家隊(duì)解決末端問題的“社會(huì)責(zé)任使然”，又產(chǎn)生集約效應(yīng)，規(guī)模效應(yīng)，同時(shí)救活現(xiàn)有“郵柜”資產(chǎn)。

國家郵政集團(tuán)是相當(dāng)成分在普郵時(shí)代代表國家意志普遍服務(wù)民眾的法定公司，而最后一公里瓶頸即時(shí)行業(yè)痛點(diǎn)，又是政府高度關(guān)心的關(guān)系民生的社會(huì)化難點(diǎn)，國家郵政集團(tuán)參與末端建設(shè)義不容辭，就目前的郵政集團(tuán)的在各個(gè)省的E郵柜建設(shè)，一個(gè)是各個(gè)省郵政公司有各個(gè)省郵政公司的規(guī)劃設(shè)計(jì)，甚至品牌都不同，供應(yīng)商各異，且缺乏統(tǒng)一后臺(tái)，協(xié)同效率較低，另外一方面多為政府補(bǔ)貼項(xiàng)目，在安裝完后的運(yùn)維需要費(fèi)用，暫時(shí)不能收費(fèi)，或收費(fèi)情況入不敷出，那么運(yùn)維就變得非常困難，如何解決這個(gè)問題？最佳的辦法就是參與商業(yè)化的，專業(yè)的，具有規(guī)模化的，富有行業(yè)經(jīng)驗(yàn)的隊(duì)伍來彌補(bǔ)這個(gè)短板。

另外對于郵政集團(tuán)公司而言其末端建設(shè)絕不單單是僅僅滿足旗下什么EMS，或小包的投遞，這對郵政集團(tuán)公司市場知名度，美譽(yù)度，和作為唯一國家隊(duì)的包容度都有巨大而深遠(yuǎn)影響。用商業(yè)化運(yùn)作來節(jié)約成本，提升效率，并能充分發(fā)揮其現(xiàn)有掌握的公共資源的優(yōu)勢，既有實(shí)利，又有美名的事情最可能實(shí)現(xiàn)。然而筆者始終認(rèn)為，從現(xiàn)有企業(yè)多為跨界而來為基礎(chǔ)分析，真正的整合大鱷其實(shí)在他處，筆者相信這天的來臨！